ราคา Ethereum ( ETH ) อาจมีสัปดาห์ที่น่าผิดหวัง หลังจากที่ล้มเหลวในการรักษาระดับ 600 ดอลลาร์ แต่ปัจจัยพื้นฐานของเครือข่ายและสกุลเงินดิจิทัลยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ราคา Ether ยังสูงกว่าเดือนก่อนหน้าถึง 45%
การดูจากตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงการใช้งานเครือข่ายบนเครือข่าย Ethereum จะเป็นประโยชน์ต่อการทำความเข้าใจว่าการร่วงครั้งล่าสุดสะท้อน
ภาพด้านบนแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของธุรกรรมและการโอนมีความแข็งแกร่งเพียงใดในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน เมื่อราคา Ether พยายามทำลายจุดสูงสุด 600 ดอลลาร์ แม้ว่าตัวชี้วัดนี้จะไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็เป็นสัญญาณว่าระดับราคา 550 ดอลลาร์ในปัจจุบันเป็นไปตามกิจกรรมบนบล็อกเชน
การถอนจากเว็บเทรดเพิ่มขึ้น
การถอนออกจากเว็บเทรดที่เพิ่มขึ้น อาจเกิดจากหลายสาเหตุ ได้แก่ การ staking , การทำ yield farming และผู้ซื้อส่งเหรียญไปเก็บยัง cold storage ขณะเดียวกันเงินฝากสุทธิที่ไหลเข้าอย่างสม่ำเสมอก็บ่งชี้ว่ามีความเต็มใจที่จะขายในระยะสั้น
การไหลออกสุทธิที่แข็งแกร่งซึ่งเริ่มต้นในเดือนสิงหาคมกินเวลานานถึงสามเดือน และส่งผลให้ 4.3 ล้าน ETH ถูกดึงออกจากเว็บเทรด โดยไม่คำนึงถึงเหตุผลเบื้องหลังการถอน การเคลื่อนไหวดังกล่าวหยุดลงในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน และนี่เป็นข้อบ่งชี้ว่าในระยะสั้นนักลงทุนพร้อมที่จะลดตำแหน่งของพวกเขาเนื่องจาก ETH ทะลุ $420
ในวันที่ 5 ธันวาคมในขณะที่ Ether เริ่มแสดงสัญญาณของความอ่อนแอ การฝากเงินจากเว็บเทรดจึงเกิดขึ้นน้อยลง ดังนั้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา การถอนเงินจึงสูงเกินกว่าเงินฝาก 32,000 Ether เป็นการยืนยันเกี่ยวกับความไม่เต็มใจที่จะขายในระดับราคาปัจจุบัน
ราคา futures premium กลับสู่ภาวะปกติหลังจากถึงจุดสูงสุด
เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะถือครองสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาว พร้อมกำหนดวันหมดอายุ ดังนั้นด้วยการวัดราคาฟิวเจอร์สที่แพงกว่าเมื่อเทียบกับตลาดสปอตทั่วไป ทำให้ผู้ซื้อขายสามารถวัดระดับความเป็นกระทิงของพวกเขาได้
โดยปกติฟิวเจอร์ส 3 เดือน ควรซื้อขายด้วยราคา 1.5% หรือสูงกว่าเมื่อเทียบกับเว็บเทรดแบบสปอตปกติ เมื่อใดก็ตามที่สิ่งนี้เปลี่ยนเป็นค่าลบ นี่คือธงสีแดงที่น่าตกใจ สถานการณ์ดังกล่าวหรือที่เรียกว่า backwardation อาจบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นขาลง
ภาพด้านบนแสดงให้เห็นว่า ตัวชี้วัดนี้แตะ 4.5% ในช่วงสั้น ๆ ในวันที่ 1 ธันวาคม แต่ต่อมาปรับเป็น 2.5% เนื่องจากราคา Ether คงที่ใกล้แนวรับ 550 ดอลลาร์ และไม่ว่าจะลดลงอย่างไรก็ยังถือว่าสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ 1.5% ซึ่งบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีจากเทรดเดอร์มืออาชีพ
สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า แม้จะมีการอ่อนตัวของราคาในช่วงที่ผ่านมา แต่เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงมั่นใจในศักยภาพที่ดีของ Ether
โวลลุ่มในตลาด Spot กำลังฟื้นตัว
นอกเหนือจากการตรวจสอบสัญญาซื้อขายฟิวเจอร์สแล้ว ก็ควรที่จะติดตามปริมาณโวลลุ่มในตลาด spot ด้วย ซึ่งการทำลายระดับแนวต้านในปริมาณโวลลุ่มที่ต่ำเป็นสิ่งที่น่าสนใจเพราะโดยทั่วไปแล้วปริมาณโวลลุ่มที่ต่ำจะบ่งบอกถึงการขาดความมั่นใจ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญควรมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง
แม้ว่าปริมาณโวลลุ่มล่าสุดจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ย แต่เทรดเดอร์ควรจำไว้ว่า Ether ต้องเผชิญกับศึกหนักในขณะที่ทดสอบระดับ 600 ดอลลาร์ นอกจากนี้ปริมาณโวลลุ่มเฉลี่ยต่อวันประจำสัปดาห์ที่ 900 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ก็เหมือนกับในช่วงกลางเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม นักเทรดจะมั่นใจในการฟื้นตัวของราคาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายรายวันที่เกินกว่า 2 พันล้านดอลลาร์
อัตราส่วนของ Options put/call
ด้วยการวัดว่ามีกิจกรรมมากขึ้นผ่าน call (buy) options หรือ put (sell) options ซึ่งสามารถวัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมได้ โดยทั่วไปแล้ว call options จะใช้สำหรับกลยุทธ์ bullish หรือขาขึ้น ในขณะที่ put options จะใช้สำหรับ bearish หรือขาลง
เมื่อราคาของ Ether เข้าใกล้ 600 ดอลลาร์ นักลงทุนมักจะมองหาการป้องกันขาลง ดังนั้นจึงต้องเพิ่ม put-to-call ratio ซึ่งตัวชี้วัดยังคงเติบโตอย่างผิดปกติในช่วงสองสามวันที่ผ่านมาเมื่อใกล้ถึงจุดสูงสุดในรอบ 30 วันที่ 0.95
เมื่อพิจารณาว่าราคา Ether ปัจจุบันเพิ่มขึ้น 45% จากเดือนที่แล้ว และนักลงทุนซื้อกneutral-to-bearish option strategies มากขึ้น สถานการณ์ปัจจุบันที่เห็นใน Ether จึงยังไม่น่าเป็นห่วง
นักลงทุนไม่ได้ตื่นเต้นมากเกินไป แต่ก็ไม่รู้สึกเป็นขาลง
โดยรวมแล้ว ตัวชี้วัดแต่ละตัวที่กล่าวถึงข้างต้นมีความคงที่อยู่ในช่วงที่เป็นกลางจนไปถึงขาขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากตลาดที่เพิ่งลงไปทดสอบระดับต่ำกว่า $540
ในขณะที่ราคา Ether พยายามที่จะกลับไป 580 ดอลลาร์ และในขณะนี้ที่ยังไม่มีตัวชี้วัดที่ส่งสัญญาณเตือนถึงอันตราย ดังนั้นความผันผวนของราคาที่ร่วงลงล่าสุดจึงยังไม่ควรถือเป็นการกลับตัวของแนวโน้ม
อ้างอิง : LINK
