สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้ยื่นฟ้อง BitConnect และ Satish Kumbhani ผู้ก่อตั้งบริษัท รวมถึง Glenn Arcaro แม่ทีมที่อยู่ในสหรัฐฯ โดยกล่าวหาว่าฉ้อโกง
SEC กล่าวหาว่า BitConnect ซึ่งเคยเป็นแชร์ลูกโซ่ระดับโลกที่ขายโทเค็นสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุนรายย่อย และนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงถึง 40% ซึ่ง BitConnect กล่าวว่าใช้ “volatility software trading bot” ที่ไม่มีอยู่จริง
ซึ่งแทนที่จะลงทุนเงินทุนของลูกค้า SEC อ้างว่า BitConnect และ Kumbhani “ดูดเงินทุนของนักลงทุนออกไปเพื่อประโยชน์ของตนเอง โดยการโอนเงินเหล่านั้นไปยังที่อยู่กระเป๋าเงินดิจิทัลที่ควบคุมโดยพวกเขา ซึ่งเป็นแม่ทีมอันดับต้น ๆ ของพวกเขาในสหรัฐอเมริกา รวมถึงจำเลย Glenn Arcaro และคนอื่น ๆ”
ผู้สนับสนุน BitConnect อีกหลายคนยังต้องเผชิญกับการฟ้องร้องทางแพ่งจาก SEC เนื่องจากการได้รับค่าคอมมิชชั่นหลายล้านสำหรับบทบาทของพวกเขาในการฉ้อโกง
BitConnect ดำเนินการระหว่างปี 2016 ถึง 2018 โดยได้ปิดตัวลงหลังจากได้รับคำสั่งหยุดและยกเลิกจากหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ รวมถึงเท็กซัสและนอร์ทแคโรไลนา โดยในขณะนั้นมีการกล่าวหาว่า BitConnect ละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐ และโทเค็น BCC ของ Bitconnect ก็ราคาดิ่งจนถูกลืมเลือนไปในที่สุด
