1inch Foundation ได้เปิดตัว 1INCH ซึ่งเป็น governance และยูทิลิตี้ โทเค็น โดย 1inch Foundation มุ่งมั่นที่จะสนับสนุนการนำโทเค็น 1INCH มาใช้ผ่าน decentralized 1inch Network
โทเค็น 1INCH จะใช้เพื่อควบคุม 1inch Network protocol ทั้งหมด โดยยกระดับการกำกับดูแลในพื้นที่ DeFi ไปสู่ระดับใหม่
โซลูชันการกำกับดูแล
DEFI มีการพัฒนาอย่างรวดเร็วแต่รูปแบบการกำกับดูแลส่วนใหญ่จะไม่ได้ออกแบบมาเพื่อนำมาใช้สำหรับการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลได้อย่างรวดเร็ว และเพื่อตอบสนองต่อตลาดที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว ในการแก้ไขปัญหานี้ 1inch Network จึงเปิดตัว “instant governance” ซึ่งเป็นคุณลักษณะใหม่ที่ช่วยให้ชุมชนสามารถลงคะแนนสำหรับการตั้งค่าโปรโตคอลเฉพาะ ภายใต้รูปแบบ decentralized autonomous organization (DAO) ด้วยวิธีที่โปร่งใส ใช้งานง่าย และมีประสิทธิภาพ
instant governance เป็นการกำกับดูแลรูปแบบใหม่ที่ชุมชนสามารถมีส่วนร่วมและลงคะแนนเสียงสำหรับการตั้งค่าโปรโตคอลที่เฉพาะเจาะจง โดยไม่มีอุปสรรคในการเข้า
โทเค็น 1inch จะถูกใช้ในโปรโตคอลปัจจุบันและอนาคตทั้งหมดภายในเครือข่าย 1inch โดยเริ่มจาก Aggregation Protocol และ 1inch Liquidity Protocol
Aggregation Protocol Governance
![](https://bitcoinaddict.org/wp-content/uploads/2020/12/0_pk4o8GRwUw1Iul4i.png)
Aggregation Governance ช่วยให้ผู้ที่ stake โทเค็น 1INCH มีสิทธิ์ vote ในการตั้งค่า Spread Surplus ใน 1inch aggregation contract
Spread Surplus เกิดจากการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน เมื่อราคาที่ดำเนินการดีกว่าราคาที่เสนอเล็กน้อย
โปรดทราบว่าอัลกอริทึม 1inch Pathfinder จะให้ราคาที่เป็นปัจจุบันและดีที่สุดแก่ผู้ใช้ในการแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม swap price บางครั้งจะเคลื่อนไหวระหว่างเวลาของการเสนอราคาและเวลาที่มีการทำธุรกรรม ซึ่งส่งผลให้เกิด Spread Surplus
ค่า Spread Surplus ที่ให้กับผู้ที่ stake 1INCH จะถูกตั้งค่าเป็น 0% โดยส่วนเกินทั้งหมดจะเป็นของผู้อ้างอิง โดยสิ่งนี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้ผ่าน 1inch governance
Spread Surplus สามารถเคลมได้โดยผู้เข้าร่วมการกำกับดูแลและผู้อ้างอิงในโทเค็น 1INCH
Liquidity Protocol Governance
![](https://bitcoinaddict.org/wp-content/uploads/2020/12/0_g8eg98UBPrXEiIgr.png)
เวอร์ชัน 2 ของ 1inch Liquidity Protocol ได้เผยแพร่แล้ว นี่คือเวอร์ชันอัปเกรดและแบรนใหม่ของ AMM เวอร์ชัน 1 ที่เรียกว่า Mooniswap
คุณลักษณะที่สำคัญของ 1inch Liquidity Protocol เวอร์ชัน 2 คือ price impact fee นี่คือค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นตาม slippage ของราคา เพื่อให้แน่ใจว่า liquidity providers และผู้ที่ stake 1INCH จะได้รับความผันผวนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ผู้ใช้ที่ stake 1INCHเช่นเดียวกับ liquidity providers ใน 1inch Liquidity Protocol สามารถลงคะแนนโดยตรงบนพารามิเตอร์ของโปรโตคอลที่สำคัญคือการเก็บค่าธรรมเนียม , swap fee, the governance reward, the referral reward, decay period
การลงคะแนนทั้งหมดจะกระทำโดยใช้โทเค็น 1INCH ซึ่งไม่มีมูลค่าทางการเงิน โดยชุมชนจะกำหนดค่าธรรมเนียมโปรโตคอลและการแจกรางวัล
การกำกับดูแลจะมีสองประเภทคือ pool governance และ factory governance
Pool governance จะรวมการกำหนดค่าพารามิเตอร์ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับแต่ละ pool เช่นค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน , price impact fee และ decay period
Factory governance มีหน้าที่รับผิดชอบสำหรับพารามิเตอร์ที่ใช้ร่วมกันโดย pools ทั้งหมดเช่น ค่าเริ่มต้นของค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน , ค่าเริ่มต้นของ price impact fee , ค่าเริ่มต้นของ decay period , referral reward และ governance reward
Swap fee ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยน เป็นค่าธรรมเนียมคงที่ ที่เรียกเก็บจากการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้งในโปรโตคอล
Price impact fee ป็นค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนแบบไดนามิกที่เรียกเก็บจากการแลกเปลี่ยนแต่ละครั้ง และขึ้นอยู่กับ price impact ที่เกิดขึ้นใน Mooniswap เวอร์ชันแรกระบบจะเพิ่ม decay period (การหน่วงเวลา) เมื่อปรับราคาสินทรัพย์ ซึ่งทำให้การเก็งกำไรสามารถแข่งขันได้มากขึ้นและเพิ่มการป้องกันจากการโจมตี front-running ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา 1inch ได้ตรวจสอบความถูกต้องว่าสิ่งนี้ช่วยลดผลกำไรของผู้เก็งกำไรและเพิ่มผลกำไรของ liquidity provider โดย price impact fee จะเพิ่มมิติให้กับการออกแบบ AMM ของเรา
จากการจำลองของทีม 1inch พบว่า price impact fee สามารถเพิ่มรายได้ของ liquidity provider ได้หลายเท่า (เมื่อเทียบกับโซลูชันที่มีอยู่) สิ่งนี้เป็นไปได้แม้กระทั่งในตลาดที่มีปริมาณการกระจายอย่างเป็นธรรม
Decay period เป็นคุณลักษณะเฉพาะที่ช่วยปกป้องผู้ค้าจากการโจมตี front-running และป้องกันไม่ให้ arbitrage traders ดึงมูลค่าจาก pool ได้ง่าย ยิ่งระยะเวลา decay period ที่นานขึ้น ก็จะนำไปสู่ price spread ที่กว้างขึ้นใน pool หลังการซื้อขาย โดยผู้ที่ Stake 1INCH สามารถกำหนดระยะเวลา decay period ได้ระหว่าง 1 นาทีถึง 5 นาที
Governance reward 0tได้รับเพื่อชดเชยให้ผู้มีส่วนร่วมในการกำกับดูแล 1inch Liquidity Protocol โดยรางวัลมาจาก swap fee และ price impact fee ซึ่ง DAO เป็นผู้ควบคุมขนาดของค่าธรรมเนียมทั้งสองนี้
Referral reward รางวัลนี้เป็นส่วนหนึ่งของ swap fee และ price impact fee ซึ่งจะมอบให้กับผู้อ้างอิง (dApps และกระเป๋าสตางค์ที่ดึงดูดผู้ใช้และปริมาณการซื้อขาย) ผู้อ้างอิงสามารถเรียกร้องส่วนแบ่งของโทเค็น 1INCH จาก pool ทั้งหมดได้ใน one gas-efficient claim transaction
Voting procedure ผู้ถือโทเค็น 1INCH แต่ละรายสามารถ stake โทเค็น 1INCH เพื่อโหวตพารามิเตอร์โปรโตคอลที่อธิบายไว้ข้างต้น โดย Liquidity provider สามารถมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล pool ของตนได้โดยตรงด้วย LP tokens ซึ่งน้ำหนักของการโหวตของผู้ใช้แต่ละคนจะขึ้นอยู่กับจำนวนโทเค็นที่พวกเขาได้ stake โดยโปรโตคอลจะใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของคะแนนเสียงทั้งหมดโดยใช้แบบ linearly ภายใน 24 ชั่วโมง liquidity provider ที่ไม่ได้ลงคะแนนจะมอบหมายการลงคะแนนให้กับผู้ใช้โทเค็น 1INCH โดยอัตโนมัติ
1INCH distribution
กระเป๋าเงินทั้งหมดที่มีการโต้ตอบกับ 1inch จนถึงวันที่ 24 ธันวาคม จะได้รับโทเค็น 1INCH ตราบเท่าที่มีคุณสมบัติตรงตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้: เคยมีการซื้อขายอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนวันที่ 15 เดือนกันยายน หรือมีการซื้อขายอย่างน้อย 4 ครั้งหรือรวมเป็นเงินอย่างน้อย $20
1inch liquidity provider จะได้รับโทเค็น 1INCH ตามขั้นตอนที่ 1 และ 2 ของ liquidity mining program ซึ่งประกาศเมื่อต้นฤดูใบไม้ร่วงนี้
นอกจากนี้จะมีการแนะนำ liquidity mining program สำหรับ6 liquidity pool โดย liquidity pools เหล่านี้มีไว้สำหรับการ bootstrap 1inch Liquidity Protocol โดยใช้โทเค็น 1INCH เป็น utility connector token ไม่ใช่เพื่อการเก็งกำไร
โทเค็น 1INCH จะแจกจ่ายเพิ่มเติมให้กับผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องสำหรับ 6 pool เหล่านี้:
ในช่วงสองสัปดาห์แรกของ incentive program ในปัจจุบันอีก 0.5 เปอร์เซ็นต์ของ total supply ของโทเค็น 1INCH จะถูกแจกจ่ายให้กับ liquidity providers โดยโปรแกรม liquidity mining programs ในภายหลังจะถูกกำหนดโดยผู้ถือ 1INCH และสมาชิกในชุมชน
เพื่อให้แน่ใจว่าจะมีการเปิดตัวที่ยุติธรรมและให้เวลาแก่ผู้ใช้อย่างเพียงพอในการเตรียมตัว 1inch liquidity mining programs จะเปิดตัวในวันที่ 26 ธันวาคม
1INCH circulating supply ในช่วงเริ่มต้นจะเป็น 6% ของการออกทั้งหมดบวก 0.5% ในช่วงสองสัปดาห์แรกของ liquidity mining program โดย total supply ในปัจจุบันคือ 1.5 ล้าน 1INCH โทเค็น
กำหนดการปลดล็อกโทเค็น
Community incentives
30% ของ total token supply ได้รับการจัดสรรให้กับ community incentives และจะปลดล็อกและแจกจ่ายในช่วง 4 ปีข้างหน้า เป้าหมายคือการเพิ่มระดับการกระจายอำนาจใน DAO และเปิดโอกาสให้สมาชิกชุมชนแต่ละคนมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลโปรโตคอลและมีอิทธิพลต่อความปลอดภัยของโปรโตคอล
กองทุนเพื่อการเติบโตและการพัฒนาโปรโตคอล
14.5% ของ supply ที่ปลดล็อกในช่วง 4 ปี สำหรับกองทุนเพื่อการเติบโตและการพัฒนาโปรโตคอล เพื่อช่วยเหลือและดึงดูดนักพัฒนาให้สร้างและปรับปรุงโปรโตคอล และเพื่อการตรวจสอบทางการเงินและเพื่อชดเชยความสูญเสียของผู้ใช้เนื่องจากสถานการณ์ที่ไม่คาดฝันใด ๆ
![](https://bitcoinaddict.org/wp-content/uploads/2020/12/0_fIAvDlTV_SmoPJUE.png)
ในอนาคต
ยิ่งมีผู้ใช้งานมากขึ้น กระบวนการกำกับดูแลก็จะมีประสิทธิภาพและโปร่งใสมากขึ้น สมาชิกชุมชนทุกคนจะได้รับเชิญให้ส่งข้อเสนอแนะและข้อเสนอที่มีค่าของพวกเขาที่เกี่ยวข้องกับปัญหาด้านการกำกับดูแลใด ๆ ในที่ Github repository for 1inch improvement proposals (1IP)
อ้างอิง : LINK