คดีที่ยื่นฟ้องในศาลแขวงในรัฐอิลลินอยส์ระบุรายละเอียดว่า Jump Trading มีส่วนเกี่ยวข้องกับ Terra Labs ในการควบคุมราคาของเหรียญ Stablecoin แบบอัลกอริทึม TerraUSD (UST) ตามเอกสารของศาลเมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม โดยบริษัทได้ซื้อโทเค็น UST จำนวนหลายล้านเหรียญในปี 2021 โดยหวังว่าจะควบคุมมูลค่าของมันให้ไปถึง 1 ดอลลาร์
Taewoo Kim โจทก์กล่าวหา Jump และ Kanav Kariya ซีอีโอของบริษัทว่า ละเมิดกฎหมาย Commodity Exchange Act และ Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
คดีดังกล่าว Jump Trading เป็นหุ้นส่วนในช่วงแรกและเป็นผู้สนับสนุนทางการเงินหลักของ Terraform Labs ระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2019 ถึงกันยายน 2020 โดย Jump ได้ทำข้อตกลงหลายฉบับกับ Terraform และบริษัทในเครือ “เพื่อยืมโทเค็น LUNA นับสิบล้าน” จาก Terra และ “ให้บริการ market-making สำหรับการทำธุรกรรมใน LUNA, UST และ aUST”
โดยข้อตกลงนั้นจะให้ Jump Trading “ได้โอกาสในการซื้อโทเค็น LUNA ในราคาส่วนลด ซึ่งสามารถขายต่อในตลาดเพื่อเพิ่มผลกำไรให้กับ Jump”
“แทนที่จะยอมรับต่อสาธารณชนว่าอัลกอริทึมของ TFL ไม่สามารถรักษาราคา peg ของ UST ได้ตามที่โฆษณา (ซึ่งเป็นพื้นฐานของมูลค่าตลาดที่รับรู้ของ UST และ aUST) TFL และ Kwon ได้วางแผนอย่างลับ ๆ กับจำเลย Jump เพื่อควบคุมราคาตลาดของ UST และ aUST โดยมีการซื้อขายที่เป็นความลับเพื่อหนุน UST ให้อยู่ที่ $1 peg”
Jump ซื้อโทเค็น UST มากกว่า 62 ล้านรายการระหว่างวันที่ 23 พฤษภาคมถึง 27 พฤษภาคม 2021 โดยประมาณ ทำให้ราคาของ UST เพิ่มขึ้นเป็น 1 ดอลลาร์เทียม และทำให้ราคาของ aUST สูงขึ้นตามไปด้วย
นอกจากนี้ เพื่อเป็นการจูงใจและให้รางวัลแก่ Jump สำหรับการควบคุมตลาด ทาง Terra และ Kwon “ตกลงที่จะแก้ไขข้อตกลงก่อนหน้านี้ของคู่สัญญา และส่งมอบโทเค็น LUNA มากกว่า 61.4 ล้านโทเค็นให้กับ Jump อย่างไม่มีเงื่อนไขในราคาส่วนลดมากกว่า 99% จากราคาตลาดปัจจุบันในขณะนั้น จากนั้น Jump ก็เทขายโทเค็น LUNA เหล่านั้นเข้าสู่ตลาดด้วยผลกำไรที่มากกว่า 1.28 พันล้านดอลลาร์” คำกล่าวอ้างของศาล
