ในบทความที่ ตีพิมพ์เมื่อเร็ว ๆ นี้โดย Bank for International Settlements (BIS) Fabio Araujo นักเศรษฐศาสตร์จาก Central Bank of Brazil (CBB) ซึ่งรับผิดชอบงานด้านสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางของประเทศ เปิดเผยว่า หน่วยงานด้านการเงินจะมีอำนาจมากขึ้น , และสามารถควบคุมเงินของประชากรเมื่อมีการเปิดตัว CBDC ผ่านทางสกุลเงิน “Real Digital” โดยธนาคารกลางจะสามารถหยุดการทำงานของธนาคารและกำหนดข้อจำกัดอื่น ๆ ในการเข้าถึงเงินของประชาชน
Real Digital เป็นเวอร์ชันดิจิทัลของสกุลเงินประจำชาติของบราซิล ได้รับการถกเถียงกันที่ธนาคารกลางตั้งแต่ปี 2015 และจะมีการทดสอบครั้งแรกในปี 2023 ผ่านโซลูชัน 9 รายการที่นำเสนอโดยบริษัทเอกชน ในช่วงกิจกรรม Lift Challenge ล่าสุดที่ดำเนินการโดย CBB
มูลค่าของ CBDC ที่จะเกิดขึ้นจะถูกผูกกับระบบการชำระเงินแบบ fiat แห่งชาติ STR หรือที่รู้จักในชื่อ Reserve Transfer System
ธนาคารกลางต้องการเปิดใช้งานการชำระเงินอัจฉริยะผ่านระบบดิจิทัลภายในสภาพแวดล้อมที่มีการควบคุมผ่าน Real Digital ซึ่งการชำระเงินอัจฉริยะประกอบด้วย smart contracts , ธุรกรรมกับอุปกรณ์ Internet of Things หรือ IoT และแม้แต่แอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi)
ในเอกสาร BIS Araujo กล่าวว่าวัตถุประสงค์หลักของการแนะนำ CBDC คือการให้ผู้ประกอบการมีสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้
“เทคโนโลยีที่มีให้สำหรับการชำระเงินที่ชาญฉลาด ดังที่เห็นในสินทรัพย์ crypto ทำให้มีที่ว่างสำหรับโมเดลธุรกิจใหม่ ๆ และเหมาะสมกว่าเพื่อตอบสนองความต้องการของประชากร” เขากล่าว
ธนาคารกลางอาจ ‘หยุด’ การถอนเงิน
ในรายงานฉบับนี้ Araujo เน้นว่าธนาคารกลางต้องรักษาความเป็นหุ้นส่วนกับภาคเอกชนในการให้สภาพคล่องแก่ตลาด ตามที่ Araujo กล่าว ธนาคารกลางมองเห็นการอยู่ร่วมกันระหว่าง Real Digital กับเงินส่วนตัวที่ออกโดยสถาบันที่ควบคุมโดย CBB ในการชำระเงินอัจฉริยะที่ตั้งใจไว้
ดังนั้น บุคคลทั่วไปจึงสามารถแปลงเงินฝากของตนเป็นโทเค็นที่สามารถเข้าถึงบริการที่มีให้บนแพลตฟอร์มใหม่นี้ ภายใต้คำมั่นว่าโทเค็นเหล่านี้จะถูกแปลงเป็น Real Digital กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารจะสามารถออกโทเค็นของตนเองโดยมุ่งเป้าไปที่แอปพลิเคชัน smart contract ที่มียอดคงเหลือใน Real Digital เป็นผู้ค้ำประกันการดำเนินงาน
“โทเค็นเงินฝากธนาคารเพื่อการพาณิชย์จะสืบทอดกฎเกณฑ์และลักษณะทั้งหมดของสินทรัพย์หลักของพวกเขา เช่น ข้อกำหนด fractional reserve ” เขากล่าว “ในทำนองเดียวกัน [ผู้ให้บริการชำระเงิน] โทเค็นการฝากจะสืบทอดลักษณะของพวกเขาเช่นข้อกำหนด total reserve”
อย่างไรก็ตาม ต่างจากระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัลที่ผู้ใช้เป็นเจ้าของทรัพย์สินและไม่มีใครสามารถล็อคการดำเนินงานของตนได้ จะมีระบบล็อคการถอนเงินใน CBDC ของบราซิล
Araujo ชี้ให้เห็นว่าในช่วงเวลาที่กำหนดและด้วยเหตุผลหลายประการ อาจมีธนาคารที่ดำเนินการซึ่งผู้ใช้ต้องการแปลงโทเค็นเหล่านี้เป็น Real Digital ซึ่งจะได้รับการค้ำประกันโดยธนาคารกลาง เพื่อหลีกเลี่ยงการดำเนินการของธนาคารดังกล่าว CBB ได้จัดเตรียม “backstops และข้อจำกัดในโฟลว์การแปลงไปและกลับจาก CBDC”
ธนาคารกลางชี้ให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนโทเค็นเหล่านี้กับ Real Digital จะมีขีดจำกัดและจะต้องกำหนดล่วงหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่งธนาคารกลางจะมีอำนาจควบคุมการไหลของเงินภายในระบบ
“สิ่งหนึ่งที่น่ากังวลคือความเร็วที่โทเค็นส่วนตัวสามารถแปลงเป็น CBDC ได้ และเพื่อหลีกเลี่ยงการไหลที่ไม่พึงประสงค์ดังกล่าว การแปลงจำนวนมากสามารถทำได้ก็ต่อเมื่อกำหนดเวลาไว้ล่วงหน้าและข้อจำกัดในการแปลงรายวัน นอกจากนั้น กลไกของเซอร์กิตเบรกเกอร์ยังสามารถใช้งานได้โดยอัตโนมัติเมื่อมีการระบายโทเค็นอย่างต่อเนื่องจากสถาบันใด ๆ จนทำให้มีความเสี่ยง”
Araujo สรุปเอกสารโดยชี้ให้เห็นว่า Real Digital เปิดใช้งาน smart contract และโซลูชั่น programmable money ในสภาพแวดล้อมทางการเงินของบราซิล จะช่วยให้สามารถสร้างบริการทางการเงินที่ปรับแต่งได้ตามความต้องการที่แตกต่างกันของสังคม
