เมื่อวันที่ 4 มกราคม ราคา Ethereum ( ETH ) พุ่งขึ้นเป็น 1,160 ดอลลาร์ ซึ่งก็ตามมาด้วยการปรับฐานถึง 24% ภายในสี่ชั่วโมงต่อมา แต่นักวิคราะห์กล่าวว่าโมเมนตัมยังอยู่ในขาขึ้น
สิ่งที่ชัดเจนก็คือนักลงทุนกำลังรอการเปิดตัวฟิวเจอร์ส ETH ของ CME อย่างใจจดใจจ่อ ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ และอีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้เกิดการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันคือยอดคงเหลือของ Ether miners ถึงระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่นักวิเคราะห์บางคนมองว่าเป็นขาขึ้น
การเติบโตอย่างน่าอัศจรรย์ของมูลค่าเงินรวมที่ถูกขังอยู่ในโครงการ decentralized finance ก็มีส่วนร่วมเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่ถึงมูลค่าที่สูงกว่า 17.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
และนอกเหนือจากการเคลื่อนไหวของราคาและการวิเคราะห์ทางเทคนิคแล้ว นักลงทุนควรมองดูถึงการใช้งานบนเครือข่าย Ethereum ด้วย ซึ่งจุดเริ่มต้นที่ยอดเยี่ยมคือการวิเคราะห์ธุรกรรมและมูลค่าการโอน
ภาพด้านบนแสดงถึงการพุ่งสูงกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในธุรกรรมรายวัน ซึ่งเพิ่มขึ้น 73% เมื่อเทียบกับ 2.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า และการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของการทำธุรกรรมและมูลค่าการโอนก็ยังชี้ให้เห็นว่าราคา Ether นั้นมีความยั่งยืนในระดับปัจจุบัน
การถอนการเว็บเทรด
การถอนออกจากเว็บเทรดที่เพิ่มขึ้นอาจเกิดจากสาเหตุหลายประการ ได้แก่ staking, yield farming และผู้ซื้อที่ส่งเหรียญไปเก็บยัง cold storage ซึ่งโดยปกติเงินฝากสุทธิที่ไหลเข้าอย่างสม่ำเสมอจะบ่งบอกถึงแรงขายในระยะสั้น
ตั้งแต่วันที่ 1 ถึง 19 ธันวาคม เว็บเทรดกำลังประสบกับการถอนสุทธิ 600,000 ETH ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณถึงการสะสมที่อาจเกิดขึ้นจากปลาวาฬ ไม่ว่าจะเป็นการโอนไปยังกระเป๋า cold storage หรือการใส่ Ether เหล่านั้นลงในระบบนิเวศ DeFi
เป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมามีการรักษาเสถียรภาพบางส่วน คาดว่าจะมีกิจกรรมการขายเมื่อราคา Ether พุ่งสูงสุด และส่งผลให้มีเงินฝากจำนวนมากขึ้น ดังนั้นตัวชี้วัดนี้จึงเป็นบวกเล็กน้อย
ราคาฟิวเจอร์สพรีเมี่ยมถึงจุดสูงสุด แต่ก็ไม่มีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น
เทรดเดอร์มืออาชีพมักจะถือครองสัญญาฟิวเจอร์สระยะยาว พร้อมกำหนดวันหมดอายุ และด้วยการวัดช่องว่างระหว่างราคาฟิวเจอร์สและตลาด spot ซึ่งสามารถใช้วัดระดับความแข็งแกร่งในตลาดได้
ฟิวเจอร์สแบบสามเดือน ควรซื้อขายด้วยราคาพรีเมียม 1.5% หรือสูงกว่าเมื่อเทียบกับเว็บเทรดแบบ spot ปกติ เมื่อใดก็ตามที่ตัวบ่งชี้นี้ลดลงหรือเปลี่ยนเป็นค่าลบ นี่คือธงสีแดงที่น่ากังวล สถานการณ์นี้เรียกว่า “backwardation” และบ่งชี้ว่าตลาดกำลังเปลี่ยนเป็นหมี
ภาพด้านบนแสดงให้เห็นว่า ตัวชี้วัดนี้ถึงจุดสูงสุดที่ 6.4% ในวันที่ 4 มกราคมเนื่องจาก Ether ไปถึงราคาสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2018 และลดลงเหลือ 4.7% ในปัจจุบันเท่ากับ annualized premium 20% และสูงกว่าระดับที่เห็นในเดือนก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่าแม้จะลดลง 280 ดอลลาร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่เทรดเดอร์มืออาชีพยังคงมั่นใจในศักยภาพด้านราคาของ Ether
ปริมาณโวลลุ่มในตลาด Spot เพิ่มขึ้น
นอกจากการตรวจสอบสัญญาฟิวเจอร์แล้ว นักเทรดยังติดตามปริมาณโวลลุ่มในตลาด Spot ซึ่งหากมีการทำลายระดับแนวต้านในปริมาณโวลลุ่มที่ต่ำนั้นค่อนข้างน่ากังวลเนื่องจากโดยทั่วไปแล้วปริมาณโวลลถ่มที่ต่ำจะบ่งบอกถึงการขาดความมั่นใจ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญควรมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง
สองวันก่อนหน้ามีปริมาณโวลลุ่มเฉลี่ยที่น่าประทับใจ 8 พันล้านดอลลาร์และสูงกว่าแนวโน้มของสัปดาห์ที่ผ่านมามาก ซึ่งราคาที่สูงพร้อมกับปริมาณโวลลถ่มที่พุ่งสูงขึ้นเป็นตัวบ่งชี้ระดับราคาที่ยั่งยืนได้อย่างดีเยี่ยม
Options put-call ratio
ด้วยการวัดผ่าน call (buy) options หรือ put (sell) options สามารถวัดความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมได้ โดยทั่วไปแล้ว call options จะใช้สำหรับกลยุทธ์ bullish ในขณะที่ put options จะใช้สำหรับ bearish
อัตราส่วน put-to-call ratio ที่ 0.70 แสดงว่า put options open interest มีความล่าช้ากว่า calls 30% จึงถือเป็นเรื่องดี
ตั้งแต่วันที่ 25 ธันวาคม นักลงทุนได้ทำการซื้อขายในปริมาณโวลลุ่มที่สูงขึ้นสำหรับ put options ดังนั้นตัวบ่งชี้จึงเพิ่มขึ้นเป็น 0.81 จาก 0.65 และสิ่งนี้ส่งสัญญาณถึงการกลับตัวของแนวโน้มจากการเคลื่อนไหวที่เป็นขาขึ้นซึ่งกินเวลาสองสัปดาห์ แต่ put options ก็ยังคงช้ากว่า bullish call options ถึง 19%
แม้จะมีสัญญาณของความอ่อนแอหลังจาก Ether ทดสอบระดับสูงสุด 1,160 ดอลลาร์ในวันที่ 4 มกราคม แต่ตัวบ่งชี้ทั้ง 5 ที่กล่าวถึงข้างต้นยังคงอยู่ในระดับที่ดี และเพิ่มความมั่นใจได้ว่าแนวโน้มขาขึ้นไม่ได้ถูกทำลาย
อ้างอิง : LINK
